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Robo Advisor: Lohnt sich die automatische Vermögensverwaltung?

Autor
Martin

Zuletzt Aktualisiert: 10. Juni 2024

Risikohinweis Investieren und Geldanlage in Assets / Finanzprodukte
Hinweis: Bei den Informationen auf dieser Seite handelt es sich um eine persönliche Meinung der Autoren, aber keine Anlageempfehlung. Informieren Sie sich immer auch selbstständig, bevor Sie am Finanzmarkt aktiv werden und/oder nehmen Sie eine professionelle Beratung in Anspruch. Anlageentscheidungen werden auf eigene Gefahr und eigene Verantwortung getroffen. Ihr Kapital ist auf Finanzmärkten immer einem Verlustrisiko ausgesetzt.

Das Wichtigste in Kürze

  • Robo-Advisor sind digitale, algorithmisch gesteuerte Anlageberater (Software), welche das Kapital beruhend auf Daten & Fakten an der Börse investieren.
  • Robo-Advisor können sich für Anleger eignen, die sich nicht mit den Finanzmärkten beschäftigen möchten oder zu emotionalen statt rationalen Entscheidungen neigen.
  • Anleger können zu Beginn eine defensive, ausgewogene oder offensive Anlagestrategie auswählen. Der Robo-Advisor erledigt den Rest.
  • Fast alle Robo-Advisor handeln setzen ausschließlich auf Aktien- & Anleihen-ETFs. Manche Anbieter nehmen noch Rohstoffe und Immobilien dazu.
  • Manche Experten empfehlen einen Anlagehorizont von 10 bis 15 Jahren, da Märkte volatil sein können. Eine Rendite-Garantie gibt es allerdings nicht.
  • Meist kann ein Einmalbetrag investiert oder ein Sparplan eröffnet werden.
  • Der Mindestanlagebetrag bewegt sich je nach Anbieter zwischen € 500,00 und € 10.000,00. In Ausnahmefällen auch darüber. Der Durchschnitt (Median) liegt bei ca. € 2.000,00.
  • Die Gesamtkosten belaufen sich im Schnitt auf ca. 1,20 % p.a., gehen je nach Robo Advisor aber auch darüber hinaus.
  • Die bekanntesten Robo Advisor sind: Quirion, Ginmon, fintego, visualinvest und Growney.

So funktioniert's in Österreich

1. Melden Sie sich zum Beispiel beim Stiftung Warentest-Testsieger Quirion an.

2. Die Mindesteinlage beträgt 5.000,00. Die Gebühren sind mit 0,48 % p.a. (Basis-Paket) bzw. 0,88 % p.a. (Comfort-Paket) äußerst fair.

3. Wählen Sie eine aus über 10 Anlagestrategien aus, welche Ihrer risikobereitschaft am ehesten entspricht. Ab dem Zeitpunkt arbeitet der digitale Investment-Roboter automatisch.

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€ 5.000,00
€ 5.000,00
€ 1,00
Sparplan
Ab € 30,00
Ab € 50,00
€ 1,00
Gebühren
Ab 0,48 %
Ab 0,75 %
Ab 0,69 %

Was sind Robo Advisor?

Robo Advisor sind digitale, algorithmisch gesteuerter Vermögensverwalter. Das Wort “Advisor” bedeutet so viel wie “Ratgeber” oder “Ratschlaggeber”, das “Robo” steht für Roboter, im engeren Sinne aber für einen Algorithmus.

Robo Advisor sind somit kurz gesagt die Anlageberater im digitalen Zeitalter und eignen sich vorwiegend für Leute, die zwar Geld anlegen möchten, jedoch nicht die Zeit oder das Wissen haben, einen Investmentplan auszuarbeiten.

Do-It-Yourself
Robo-Advisor
Menschlicher Anlageberater
Kosten
Niedrig
Mittel
Hoch
Auswahl an Finanzprodukten
Hoch
Wenig
Mittelmäßig
Kapitalbedarf (Minimum)
Niedrig
Niedrig
Hoch
Zeitaufwand
Hoch
Mittel
Niedrig

Die meisten Robo-Advisor investieren in ETFs

So gut wie alle am österreichischen Markt tätigen Robo-Advisor setzen auf das Finanzprodukt ETF, welche jedoch wiederum aus Aktien, Anleihen oder Rohstoffen bestehen können.

Der Grund, warum hauptsächlich in ETFs investiert wird, liegt in dem vergleichsweise kostengünstigen Einkauf, der Handelbarkeit (Liquidität) sowie der einfachen Struktur von ETFs. Ein großer Vorteil anderen Assets gegenüber ist auch die bereits vorhandene Diversifikation dieser passiven Fonds.

Einige wenige Robo Advisor setzen auf den Handel von Einzeltiteln. Dementsprechend hoch ist dann allerdings auch das Risiko.

Vorteile

  • Eigene Finanz-Kenntnisse müssen nicht aktiv angewandt werden
  • Günstige Art der Vermögensverwaltung

Nachteile

  • Keine hohen Renditen möglich
  • Höhere Kosten als bei Selbstanlage

Wie funktionieren Robo Advisor?

Robo Advisor versuchen, das Meiste aus Ihrer gewählten Strategie und Risikobereitschaft herauszuholen.

  • Der Anbieter schlägt Ihnen diverse Strategien auf Basis der angegebenen Daten wie Alter, Kapital und Risikobereitschaft vor. Bei manchen Strategien ist mehr Rendite zu erwarten als bei anderen. Je nachdem steigt oder senkt sich das Risiko.
  • Die Strategien beruhen meist auf einem veränderten Verhältnis von Aktien und Anleihen (jeweils ETFs) – zum Beispiel 70/30. Wenn Sie weniger Risiko eingehen möchten, empfiehlt sich ein höherer Anleihen-Anteil.

Simple Robo-Advisor werden die einmal gekauften Anteile einfach halten. Das kann dazu führen, dass beispielsweise der Anteil an Aktien mit der Zeit größer wird als ursprünglich eingestellt. Komplexere Robo-Advisor werden versuchen, die Größe der Anteile durch Kauf & Verkauf gleich groß zu halten und so hohe oder niedrige Kurse auszugleichen (Rebalancing).

Die Wahl zwischen Aktiven & Passiven Robo Advisern

Unterschieden wird zwischen aktiven und passiven Robo Advisern:

  • Aktive Robo Advisor: Manche Anbieter setzen auf aktive und fortwährende Anpassung an Marktgegebenheiten. So bezieht der Algorithmus Teile des Börsen- und Weltgeschehens in die Strategie mit ein und versucht, Verluste zu begrenzen. Dahinter stecken Simulationen von Entwicklungen in der Zukunft. Wird ein bestimmter Grenzwert überschritten, wird dann gekauft, nachgekauft, verkauft oder Kapital entweder umgeschichtet. Diese fortgeschrittene Art der Asset Allocation (Portfolioumschichtung) steckt allerdings noch in Kinderschuhen.
  • Passive Robo Advisor: Hierbei handelt es sich um die “einfache” Form von Robo Advisern. Zwar wird hier ebenso einer bestimmten Strategie gefolgt, diese ist aber weit weniger ausgeklügelt. Die Gewichtung in den einzelnen Finanzprodukten bleibt dabei meist gleich. In regelmäßigen Abständen wird jedoch ein “Rebalancing” (Umschichtung) vorgenommen. Dies ist zum Beispiel davon abhängig, wie sich der Kurs der Assets entwickelt oder ob Sie Ihr Kapital erhöhen.

Nun mag es so klingen, als wären aktive Robo-Advisor die bessere Wahl. Das stimmt allerdings nicht uneingeschränkt. Zwar gibt gegenüber einem menschlichen Vermögensverwalter den Vorteil, dass ein Computeralgorithmus rein rational handelt und sich nicht von Emotionen verleiten lässt. Andererseits ist die Vorhersage von zukünftigen Entwicklungen in der Wirtschaft auch von Robo Advisorn nicht zuverlässig vorherzusagen.

Fazit: Ein “einfacher” passiver Robo-Advisor kann unter Umständen eine höhere Rendite einbringen als ein aktiver, der zwar  viel umschichtet, dadurch aber auch die Gefahr von Fehlern steigt.

Für wen sich die automatisierte Geldanlage eignet und für wen nicht

Einen Teil seines Kapitals einem digitalen Anlageberater zu überlassen, kann in folgenden Fällen sinnvoll sein:

  • Sie möchten sich nicht mit den Finanzmärkten auseinandersetzen oder es fehlt Ihnen an genügend Wissen in dem Bereich.
  • Sie fühlen sich sicherer, wenn Sie jemand an die Hand nimmt und konkrete Vorschläge unterbreitet.
  • Die Beratung bei einer Bank ist Ihnen zu teuer.
  • Bei Investments neigen Sie dazu, emotionale statt rationale Entscheidungen zu treffen.
  • Sie sind experimentierfreudig und offen gegenüber innovationen Investment-Systemen.

Wenn keiner dieser fünf Punkte auf Sie zutrifft, können Sie sich unter Umständen die von Robo Advisern erhobene Servicegebühr sparen und stattdessen eine andere Strategie fahren, wie zum Beispiel breit gestreute Welt-ETFs oÄ.

Mit diesen Kosten & Gebühren müssen Sie rechnen

Günstigste Anbieter
Durchschnitt
Teuerste Anbieter
Servicegebühr
0,50 %
0,80 %
1,25 %
ETF-Kosten
0,20 %
0,40 %
0,90 %
Gesamt:
0,70 %
1,20 %
2,15 %

Die Kosten für Robo-Advisor setzen sich in der Regel aus zwei Komponenten zusammen: Die eine davon sind die Kosten für die jeweiligen ETFs, die der Robo-Advisor einkaufen muss. Da die Anbieter hier auf die gleiche Basis zurückgreifen, sind die Kosten gleich. Die zweite Komponente ist die Servicegebühr, welche je nach Anbieter individuell ausfällt.

Die durchschnittlichen Gesamtkosten der aktuellen Robo Advisor liegen somit bei ca. 1,20 % pro Jahr. Bei einem Anlagebetrag von € 20.000,00 sind das etwa € 240,00, die jährlich anfallen.

Achtung: Die Features einzelner Robo Advisor können sehr unterschiedlich ausfallen. Von daher ist ein bloßer Gebührenvergleich selten aussagekräftig. Auch ist es oft so, dass es eine Gebührenstaffelung gibt: Je mehr Kapital investiert wird, umso günstiger wird es.

Die Sicherheit von Robo Advisorn

Robo Advisor können manchen Anlegern noch etwas suspekt vorkommen, da es diese Form der Anlage noch nicht lange gibt. Was die Sicherheit angeht, unterliegen  sind digitalen Helfer jedoch den gleichen Sicherheiten aber auch Risiken wie die meisten anderen Anlagen:

Regulierung: Da es sich um bei den Anbietern von Robo Advoser entweder um Banken, Online Broker oder Fin-Techs mit Vermögensverwalter-Lizenz handelt, sind die im deutschsprachigen Raum bekannte Anbieter reguliert und beaufsichtigt.

Sicherheit im Insolvenzfall: Robo Advisor setzen in aller Regel auf nicht-derivative, echte Basiswerte. Das bedeutet, dass die vom Algorithmus gehandelten Wertpapiere getrennt vom Betriebsvermögen aufbewahrt werden und im Falle eines Konkurses uneingeschränkt im Eigentum des Anlegers verbleiben.

Kursverluste: Keine Geldanlage ist sicher, auch nicht bei Robo-Advisorn. So können die Algorithmen wirtschaftliche Entwicklungen und das daraus resultierende Auf und Ab der Börse auch nicht wirklich vorhersehen.

Das sind die besten Anbieter für Österreich

Jetzt wo Sie wissen, was Robo Advisor sind und was diese können, möchten Sie vermutlich erfahren, welche Anbieter sich für Österreich am besten eignen. Nachfolgend stellen wir Ihnen eine Empfehlung sowie Alternativen vor.

quirion Webseite

Einfache & verständliche Oberfläche.

Testsieger der Stiftung Warentest.

Robo Advisor mit einem der besten Preis-Leistungs-Verhältnisse.

Quirion
Robo Advisor
% ab 0,48
p.a.
Österreich
Die ersten € 10.000,00 sind Gebührenfrei!
Viele Anlagestrategien verfügbar
Einmalanlage oder Sparplan möglich
Quirion
ginmon
growney
Mindesteinlage
€ 5.000,00
€ 5.000,00
€ 1,00
Sparplan
Ab € 30,00
Ab € 50,00
€ 1,00
Gebühren
Ab 0,48 %
Ab 0,75 %
Ab 0,69 %

Weiterführende Informationen, Literatur & Quellen

https://www.thebalance.com/best-robo-advisors-4163993

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Kommentare und Erfahrungen erscheinen nicht sofort, werden aber in der Regel rasch freigeschalten.

Bisher 3 Kommentare
  1. Hi!
    Danke für die aufschlussreichen Erklärungen und Erfahrungsberichte. Habt ihr schon bei Oskar reingeschmökert? Ich bin mir nicht sicher, aber ich glaube, die zählen auch zu Robo-Advisorn. Ich bin gerade auf der Suche nach einer fixen (evtl neuen) Hausbank, und tendiere zu Dad.at - diese bieten aber keine Anlagekonten für Kinder an. Daher wäre Oskar.de für mich eine mögliche Ergänzung. Bei euren Onlinebroker-Vergleichen führt ihr auch eine Steuerbewertung durch. Wie wäre das bei Oskar?
    (Oskar wird sehr offensiv von finanzen.de beworben. - Wie objektiv haltet ihr die Beiträge von dieser Seite?)

    Ich freue mich auf die Antwort - weiß aber, dass da einige Fragen dabei sind, die ihr vielleicht nicht sofort beantworten könnt.

    Liebe Grüße!

    1. Hallo Tobias,
      danke für deinen Kommentar.
      Oskar ist uns schon öfters begegnet, allerdings haben wir uns mit diesem Anbieter noch nicht näher beschäftigt, daher können wir zum jetzigen Zeitpunkt nicht viel dazu sagen. Wird aber auf unsere ToDo gesetzt! 🙂
      Ich spreche aktuell nur aus Erinnerung, meine aber, dass Oscar ein Projekt von finanzen.de ist oder diese zumindest darin involviert sind.
      Viele Grüße,
      Martin

      1. Danke für die rasche Antwort!

        Wie schaut's denn bei bereits getesteten Robo-Advisorn (z.b. Quirion) bezüglich Steuern in Österreich aus?
        Bieten die eine Renditeübersicht vor- & nach Steuer?

        Liebe Grüße!